?????? 國內(nei) 骨科醫療器械市場快速增長態勢氣勢如虹,年複合增長率達18%。其中,創傷(shang) 類、脊柱類和關(guan) 節類三類骨科植入物在整個(ge) 骨科醫療器械市場的份額合計超80%。後兩(liang) 者的技術壁壘較高,外資品牌占盡優(you) 勢。不過,這兩(liang) 年來國家層麵接連出台政策,試圖扭轉這一局麵,國產(chan) 大型骨科廠商有望借此機會(hui) 擴大國內(nei) 市場份額。

??? 國內(nei) 市場滲透率較低

??? 根據行業(ye) 權威機構EvaluateMedTec統計,中國骨科市場近年來處於(yu) 快速增長期,2015年市場規模達166億(yi) 元人民幣,超過日本成為(wei) 全球第二大骨科市場,約占世界規模的51%;2012-2015年複合增長率達18%,預計到2019年市場規模將超過300億(yi) 元。

??? 根據中國外科植入物專(zhuan) 委會(hui) 數據,到2050年,我國老年骨質疏鬆患者人數將增至2.12億(yi) ,而老年骨折患者超過30%與(yu) 骨質疏鬆相關(guan) 。我國各種關(guan) 節炎重症患者超8000萬(wan) 人,現有肢殘患者約75萬(wan) 人。同時,每年新增骨損傷(shang) 患者約300萬(wan) 人,龐大的患者基數為(wei) 骨科醫療器械市場的加速擴容帶來機會(hui) 。

??? “目前國內(nei) 還有相當多的患者沒有接受植入物治療。”威高骨科總經理弓劍波告訴中國證券報記者,在市場滲透率方麵,我國創傷(shang) 、脊柱和關(guan) 節市場滲透率分別為(wei) 4.9%、1.5%和0.6%,而美國分別為(wei) 66%、38%、43%,相比於(yu) 發達國家,我國仍然有較大的差距,未來具有很大的發展潛力。

??? 在政策方麵,骨科醫療器械行業(ye) 屬於(yu) 國家重點扶持的鼓勵類行業(ye) ,《醫療器械科技產(chan) 業(ye) “十二五”轉向產(chan) 業(ye) 規劃》等多項政策將骨修複材料、人工關(guan) 節和脊柱等骨科植入物列為(wei) 國家重點開發產(chan) 品。

??? 進口替代或成趨勢

??? 與(yu) 跨國骨科企業(ye) 相比,國產(chan) 骨科企業(ye) 在原材料、生產(chan) 設備和工藝、資金人才等方麵仍存在較大差距,致使高端市場大部分被外資品牌占據,國產(chan) 醫療器械主要集中在中低端的仿製產(chan) 品。

??? 2014年,強生、史賽克、捷邁邦美、美敦力等外企合計占我國骨科市場份額的65.58%;從(cong) 細分領域來看,外資創傷(shang) 類、脊柱類、關(guan) 節類植入物分別占比57.05%、68.99%和69.38%。可以看出,創傷(shang) 類是唯一一類沒有被國外廠商主導的產(chan) 品,但也預示著國產(chan) 品牌在關(guan) 節和脊柱領域的增長空間更大,近5年來人工關(guan) 節市場的複合增長率都超過了20%。

??? 弓劍波對此分析認為(wei) ,“目前創傷(shang) 類產(chan) 品已經可以實現國產(chan) 化,一些中小醫院基本上都是用國產(chan) 創傷(shang) 產(chan) 品,未來國產(chan) 廠商的增長將主要來自於(yu) 脊柱和關(guan) 節領域的進口替代。”在一線城市的三甲醫院,人工關(guan) 節基本上都是采用進口產(chan) 品。究其原因,關(guan) 節類產(chan) 品技術門檻高製造工藝難,國產(chan) 品牌目前還無法與(yu) 進口品牌相媲美。

??? 外資品牌雖然占優(you) ,但市場競爭(zheng) 態勢正在生變。“隨著醫保政策的傾(qing) 斜以及國產(chan) 品牌技術積累,本土企業(ye) 已具備相當的競爭(zheng) 力。”匯添富醫藥行業(ye) 研究院林小偉(wei) 介紹,目前國內(nei) 不少地區的醫保政策對國產(chan) 醫療器械和進口醫療器械的報銷比例規定約為(wei) 7:3,因此進口替代效應會(hui) 逐漸顯現。

??? “對於(yu) 國內(nei) 大型骨科耗材企業(ye) 來說,進入高端市場並取得成功具有重要意義(yi) ,國產(chan) 品牌必須逐步提升產(chan) 品品質和技術含量,將產(chan) 品銷售滲透到三級醫院等高端市場,為(wei) 中國患者帶來性價(jia) 比更高的骨科產(chan) 品。”林小偉(wei) 說,這是國內(nei) 企業(ye) 與(yu) 跨國企業(ye) 競爭(zheng) 的必經階段。

??? 國產(chan) 品牌蓄勢突圍

??? 從(cong) 國際路徑來看,排名前五的骨科產(chan) 品製造商強生、史賽克、捷邁、Biomet、美敦力均通過不斷兼並收購而持續擴大市場份額。施樂(le) 輝2007年收購北京普魯士、捷邁2010年收購北京蒙太因、美敦力2012年出資8.16億(yi) 美元收購康輝、史賽克2013年收購常州創生等。

??? 國內(nei) 骨科醫療器械企業(ye) 也在借助資本手段提高創新及生產(chan) 能力,擴大市場份額。近年來具有較強競爭(zheng) 力的本土企業(ye) 主要有威高骨科、微創醫療、凱利泰、春立醫療、創生、康輝公司等。其中春立、微創、創生、康輝等均已在香港或美國上市,凱利泰為(wei) 創業(ye) 板上市公司,目前國內(nei) 規模最大的威高骨科於(yu) 近期宣布擬借殼恒基達鑫登陸A股。據了解,威高骨科已在市場獲得較高知名度,今年將推出麵向高端市場的海星人工關(guan) 節產(chan) 品,將在三甲醫院與(yu) 跨國企業(ye) 直接競爭(zheng) 。

??? “目前國產(chan) 骨科品牌有七八十家,未來會(hui) 集中於(yu) 十家左右。”弓劍波表示,國內(nei) 眾(zhong) 多骨科企業(ye) 小而散,集中在低端市場低價(jia) 競爭(zheng) ,最終將會(hui) 倒掉一大批。“骨科醫療行業(ye) 是資金密集型行業(ye) ,新產(chan) 品開發周期長。同時,這個(ge) 行業(ye) 越來越需要企業(ye) 能提供製造材料、基礎設備精密程度、渠道覆蓋、售後服務、物流配送等係統化解決(jue) 方案。”他預計,國家骨科醫療器械的招標政策有望在三到五年內(nei) 落地,更有利於(yu) 有技術積累、有原創性研發優(you) 勢、產(chan) 品質量控製好、品類齊全且有較高品牌價(jia) 值的企業(ye) 在競爭(zheng) 中勝出。